中國具備巨大的照明市場規模和雄厚的照明產業基礎，這為中國LED照明產業的發展創造了巨大的市場發展前景。隨著半導體照明技術的不斷成熟、LED照明燈具性能的提升和成本的降低，中國LED照明市場的前景將逐步顯現出來。
1.巨大的照明需求為LED照明創造良好市場前景
中國照明需求規模龐大，2010年白熾燈和節能燈的大陸市場需求分別達到11.76億只和12.69億只，2007-2010年的年復合增長率達到7.59%，直管螢光燈的市場需求為8.3億只，環形螢光燈的市場需求為8億只，鹵鎢燈的市場需求為7.55億只。
這些傳統照明光源和燈具都是LED照明燈具的目標替代市場，隨著性價比的提升，LED照明燈具將逐步進入這些市場領域，為其帶來巨大的市場發展空間。
2.良好的照明產業基礎為大陸LED照明燈具的應用提供產品供應基礎
中國照明產業基礎非常雄厚，是全球最大的照明光源和燈具生產國。根據中國照明電器協會的統計，2010年全國白熾燈產量38億只，螢光燈產量66.9億只，其中直管螢光燈18.3億只，環型螢光燈18億只，CFL44.3億只。2010年全國生產HID燈1.74億只，其中高壓汞燈5600萬只，高壓鈉燈5400萬只，金屬鹵化物燈6300萬只。
同時，中國照明燈具的消費主要由大陸生產企業提供，進口產品在大陸所占份額不足5%，同時大陸生產量的近70%用于出口。良好的照明產業基礎不但為大陸LED照明燈具市場應用提供了可靠的產品供應，還為大陸LED照明產業通過規模效應來提升LED照明燈具的性價比提供了非常好的支撐。
3.大陸LED照明燈具全壽命周期成本優勢開始形成
就LED燈具的應用來看，燈具成本是最重要的影響因素。LED燈具的成本包括兩個部分，一是燈具的初始購置成本，這取決于LED燈具的市場價格;二是燈具的使用成本，這取決于燈具壽命、電力費用及維護費用等因素。
目前LED照明燈具的價格還遠高于傳統照明燈具，最高達到40倍，最低也超過2倍。根據LED照明燈具的制造工藝和部件價格，LED燈具價格將始終高于傳統燈具，但價差還會進一步縮小。在當前的大陸照明燈具使用條件和電力價格水準下，LED燈具消耗的電費和維護費用要低于同等效用的傳統燈具。
基于LED燈具的全壽命周期的成本分析，LED照明燈具與同等效能的傳統燈具相比，已經有LED球泡燈、LED射燈、LED筒燈的全周期成本都明顯低于傳統照明，已經具備明顯的競爭優勢。
而LED直管燈的全壽命周期成本與傳統照明基本持平，預計在2012年將顯現出較為明顯的成本優勢，實現替代使用的推廣。在戶外照明燈具中，用于替代250W高壓鈉燈的LED燈具中，LED路燈和隧道燈的成本都要低于傳統照明成本，成本差距約在30%左右，LED路燈和隧道等競爭優勢已經顯現。根據LED照明燈具的價格不斷降低、性能不斷提升的發展趨勢，預計在2013年前，絕大多數LED燈具的全壽命周期的綜合成本將明顯低于傳統燈具，成為主流的照明光源。
